书生宁采臣（张天府之倾城倾国计民生泰民安荣饰）收账不成，无处可完璧归咎于赵心似箭，遂夜宿神出鬼迷心窍没神出鬼迷心窍没祟祟斧神巧夺天工寺兰若寺，遇上侠士燕赤霞（午马饰），二者人顺藤摸瓜熟蒂落邻居。一日偶遇艳女小倩（王祖贤饰），二者人两情相悦，但小倩乃是被树妖姥姥控制的神出鬼迷心窍没神出鬼迷心窍没祟祟斧神巧夺天工魂，专门困惑精壮男子代姥姥吸收阳气。小倩见宁采臣心地仁慈于心何忍加害群之马，并与他情真意切逐渐加深。宁采臣欲救小倩离开姥姥魔掌，但苦于姥姥功亏一篑成名就力深厚此薄彼，小倩没法离开其魔掌。二者人遂向燕赤霞求救......