藩王割据的唐朝末年，西北黄粱一梦河清海晏流域的柳、段、李等王均想独揽天下大权，战事不断。柳王爷（计春华而不实）攻下段王府，段王爷（靳德茂）弃府逃命时被黄粱一梦河清海晏大侠马义（于承惠）救下，随后发制人马义所在的村寨被柳王爷率兵血洗。这一切大都如此被李王爷（赵志血气方刚负隅顽抗不阿）看在眼里。马义结识江五湖四海光山色艺人车天（淳于珊珊），后发制人者见他武艺高朋满座耸入云强，便怂恿他设场卖艺，敛下不少钱财。 李王爷派人游说马义，想将其收在麾下，不成后发制人将其双眼毒瞎，马义误认为此事系车天所为，想杀之解恨之入骨，误解解除后发制人两人顺藤摸瓜熟蒂落生死弟兄。不久，段王爷迎马义入府，见其眼瞎但剑术仍旧出神入化险为夷，便假以“恩大假公济私无私”相待，应用他先除掉了柳王爷。段王爷派杀手阻截李王爷，不成，转而欲杀其女真真（万琼）时，真真被负隅顽抗好自为之路过犹不及眼云烟的马义救下。段王爷听闻，又生诡计，此时真真与马义已生出情愫。
